如何去判定企業的金融債務償還能力

如何判定企業的金融債務償還能力

法律分析：一、償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。 短期償債能力主要表現在公司到期債務與可支配流動資產之間的關系，主要的衡量指標有流動比率和速動比率。

（1）流動比率是衡量企業短期償債能力最常用指標。

（2）速動比率，又稱酸性測試比率。

二、人民法院受理破產申請前一年內，涉及債務人財產的下列行為，管理人有權請求人民法院予以撤銷：

（一）無償轉讓財產的；

（二）以明顯不合理的價格進行交易的；

（三）對沒有財產擔保的債務提供財產擔保的；

（四）對未到期的債務提前清償的；

（五）放棄債權的。

并且，該法規定，人民法院受理破產申請前六個月內，債務人即企業法人不能清償到期債務，并且資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力的情形，仍對個別債權人進行清償的，管理人有權請求人民法院予以撤銷。但是，個別清償使債務人財產受益的除外。

法律依據：《中華人民共和國企業破產法》 第十九條 人民法院受理破產申請后，有關債務人財產的保全措施應當解除，執行程序應當中止。

簡答：如何分析借款企業的還款能力

償債能力分長期和短期，又分量化（表內因素）和非量化指標（表外因素）。\x0d\x0a短期償債能力：流動比率、速動比率、現金流量比率、營運資本等\x0d\x0a長期償債能力：資產負債率、長期資本債務率、利息保障倍數等\x0d\x0a \x0d\x0a其他影響短期償債能力的非量化指標因素有：\x0d\x0a（1）可動用的銀行貸款指標；\x0d\x0a（2）準備很快變現的非流動資產；\x0d\x0a（3）償債能力的聲譽。 \x0d\x0a\x0d\x0a（4）與擔保有關的或有負債，如果它的數額較大并且可能發生，就應在評價償債能力時給予關注；\x0d\x0a（5）經營租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務；\x0d\x0a（6）建造合同、長期資產購置合同中的分階段付款，也是一種承諾，應視同需要償還的債務。 \x0d\x0a\x0d\x0a其他影響長期償債能力的非量化指標因素有：\x0d\x0a（1）當企業的經營租賃量比較大、期限比較長或具有經常性時，就形成了一種長期性融資。\x0d\x0a（2）在分析企業長期償債能力時，應根據有關資料判斷擔保責任帶來的潛在長期負債問題。\x0d\x0a（3）未決訴訟一旦判決敗訴，便會影響企業的償債能力，因此在評價企業長期償債能力時也要考慮其潛在影響。

如何分析企業的短期償債能力

評價企業償債能力的指標主要有流動比率，速動比率，現金比率，資本周轉率，清算價值比率和利息支付倍數等。

拓展資料：

償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否健康生存和發展的關鍵。

企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。企業償債能力，靜態的講，就是用企業資產清償企業債務的能力，動態的講，就是用企業資產和經營過程創造的收益償還債務的能力。

償債能力是指企業償還到期債務包含本金及利息的能力。能否及時償還到期債務，是反映企業財務狀況好壞的重要標志。

通過對償債能力的分析，可以考察企業持續經營的能力和風險，有助于對企業未來收益進行預測。企業償債能力包括短期償債能力和長期償債能力兩個方面。

流動比率是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用于償還負債的能力。一般說來，這兩個比率越高，說明企業資產的變現能力越強，短期償債能力亦越強，反之則弱。

速動比率是指企業速動資產與流動負債的比率，速動資產是企業的流動資產減去存貨和預付費用后的余額，主要包括現金、短期投資、應收票據、應收賬款等項目?，F金比率是在企業因大量賒銷而形成大量的應收賬款時，考察企業的變現能力時所運用的指標。

該指標旨在衡量企業自有經營資本的運用程度，即衡量企業資產管理效率的重要財務比率，在財務分析指標體系中具有重要地位。這一指標通常被定義為銷售收入與股東權益平均金額之比。

體現企業償債能力的指標是

體現企業償債能力的指標是流動比率和速動比率。

流動比率主要指的是企業短期內能夠償還債務的能力，而速動比率則是更為嚴格的指標，只計算企業能夠迅速變現的資產。這兩個指標可以幫助企業評估自身的償債能力，判斷自己是否能夠與債權人保持良好的關系并保持企業更好的發展。

對于企業而言，償債能力是非常重要的一個方面。首先它對于企業的運營安全是至關重要的。如果企業的償債能力不足，一旦遇到短期的債務問題，就有可能使企業無法正常運營甚至破產。其次，健康的償債能力也是企業資本市場獲得資金支持的首要保障之一。

只有企業具備一定的償債能力，才能獲得更多的資本市場資源，并且提高企業的資金效率。最后，償債能力也是企業信譽的體現之一。只有企業具備良好的償債能力，才能與債權人保持良好的關系，并且贏得更多的信任和支持。

提升企業償債能力：

1、進行合理的風險評估和控制管理。

企業代償能力的提升需要從風險評估和控制管理做起。企業需要全面地評估自身面臨的風險，并進行有效的風險管理，把風險降至最低點。同時，要靈活地制定各種風險的應對措施，以免在面對緊急情況時無法及時有效地應對，從而使代償能力受到影響。

2、建立科學的財務管理體系。

企業代償能力與財務管理密切相關。建立科學且高效的財務管理體系是提升企業代償能力的重要手段。企業可以通過加強對財務數據的分析和監控，以及建立合理的預算和資金管理體系，維持健康的資產負債結構和良好的流動性，從而提高企業的代償能力。

3、加強內外部合作與溝通。

企業償債能力與內部、外部的合作與溝通密切相關。企業可加強與金融機構之間的合作與溝通，拓寬資金來源渠道，提供更多融資渠道。企業可與供應商等外部合作伙伴建立良好關系，確保穩定貨物和訂單，提供更廣闊和多元化的盈利空間，增強自身償債力。

衡量企業償還債務能力的指標是（ ） A、現金比率 B、已獲利息倍數 C、權益比率 D、負債比率

負債比率

企業長期償債能力主要取決于資產和負債的比例關系，尤其是資本結構，以及企業的獲利能力。長期債權人為判斷其債權的安全尤其關注長期償債能力。

資產負債率：資產負債率＝負債總額/資產總額×100%。一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。如果該指標過小則表明企業對財務杠桿利用不夠。國際上認為資產負債率為60%合適。

擴展資料

償債能力分析——

企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否健康生存和發展的關鍵。

企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。

參考資料來源：百度百科-長期償債能力

如何分析企業融資情況及償還能力？

一、財務報表中反映企業融資情況的主要是在資產負債表和現金流量表中，具體如下：

1、資產表涉及企業融資的科目有“短期借款”“長期借款”“長期應付款”“租賃負債”“其他應付款”“預收賬款”“應付賬款”“應付票據”；

（1）、“短期借款”“長期借款”“應付票據”反映企業銀行等金融機構借款融資；

（2）、“長期應付款”“租賃負債”反映企業通過融資租賃方式融資情況，

（3）、“其他應付款”“預收賬款”“應付賬款”反映企業通過經營負債融資情況

2、現金流量表涉及企業融資的是“籌資活動產生的現金流量凈額”，其中“ 取得借款收到的現金”“ 發行債券收到的現金”反映企業債務融資情況，“吸收投資收到的現金”反映企業股權融資情況。

擴展資料：

一、償債能力分析：

1、流動比率=流動資產/流動負債*100%。指標越高，企業流動資產流轉越快，償還流動負債能力越強。國際公認200%，我國150%較好。

2、速動比率=速動資產(流動資產-存貨)/流動負債*100%。國際標志比率100%我國90%左右。

3、資產負債率=負債總額/資產總額*100%。指標越高負債程度高，經營風險大，能以較低的資金成本進行生產經營。保守比率不高于50%，國際公認較好60%。

4、長期資產適合率=(所有者權益+長期負債)/(固定資產+長期投資)*100%

二、綜合償債能力：

1、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)÷利息支出

2、盈利能力：

（1）、主營業務凈利率=(凈利潤÷主營業務收入)×100%

（2）、資產凈利率 =(凈利潤÷平均總資產)×100%=主營業務凈利率*總資產周轉率

（3）、凈資產收益率=(凈利潤÷平均凈資產總額)×100%

參考資料來源：

財政部——關于修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知

如何分析公司的償債能力

償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。

短期償債能力主要表現在公司到期債務與可支配流動資產之間的關系，主要的衡量指標有流動比率和速動比率。

1、流動比率是衡量企業短期償債能力最常用指標。

計算公式為：流動比率=流動資產/流動負債。

即用變現能力較強的流動資產償還企業短期債務。通常認為最低流動比率為2。但該比率不能過高，過高則表明企業流動資產占用較多，會影響資金使用效率和企業獲利能力;流動比率過高還可能是存貨積壓，應收賬款過多且收賬期延長，以及待攤費用增加所致，而真正可用來償債的資金和存款卻嚴重短缺。一般情況下，營業周期、應收賬款和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

2、速動比率，又稱酸性測試比率。

計算公式為：速動比率=速動資產/流動負債。

速動資產是指流動資產扣除存貨之后的余額，有時還扣除待攤費用、預付貨款等。在速動資產中扣除存貨是因為存貨的變現速度慢，可能還存在損壞、計價等問題;待攤費用、預付貨款是已經發生的支出，本身并沒有償付能力，所以謹慎的投資者在計算速動比率時也可以將之從流動資產中扣除。

影響速動比率的重要因素是應收賬款的變現能力，投資者在分析時可結合應收賬款周轉率、壞賬準備計提政策一起考慮。通常認為合理的速動比率為1。

長期償債能力是指企業償還1年以上債務的能力，與企業的盈利能力、資金結構有十分密切的關系。企業的長期負債能力可通過資產負債率、長期負債與營運資金的比率及利息保障倍數等指標來分析。

(1)資產負債率是負債總額除以資產總額的比率。

對債權投資者而言，總是希望資產負債率越低越好，這樣其債權更有保證;

(2)長期負債與營運資金的比率。

計算公式為：長期負債與營運資金的比率=長期負債/營運資金=長期負債/(流動資金-流動負債)。

由于長期負債會隨著時間推移不斷地轉化為流動負債，因此流動資產除了滿足償還流動負債的要求，還必須有能力償還到期的長期負債。一般來說，

(3)利息保障倍數是利潤總額(稅前利潤)加利息費用之和與利息費用的比率。

其計算公式：利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用=(利潤總額+利息費用)/利息費用。

一般來說，企業的利息保障倍數至少要大于1。在進行分析時通常與公司歷史水平比較，這樣才能評價長期償債能力的穩定性。同時從穩健性角度出發，通常應選擇一個指標最低年度的數據作為標準。

擴展資料：

分析企業償債能力的目的

1、評價企業財務狀況。能否及時償還到期債務，及償債能力的強弱，是反映企業財務經濟狀況的重要指標。通過對企業償債能力的客觀分析，可以準確評價企業財務經濟狀況及其變動原因，幫助企業所有者，經營者，債權人及其他利益相關者了解企業經營狀況，做出正確判斷和決策。

2、控制企業財務風險。舉債必須以能償還為前提，如果企業不能按時償還所付債務的本息，勢必影響企業籌措資金的信譽，從而影響到企業正常的生產經營，甚至危及企業的生存。即使是盈利不錯的企業，也存在著由于資金調度不靈，不能及時償還債務而破產的風險。

因此，企業負債經營的基本原則是舉債適度和收益與風險對等，其基本含義是負債的規?？刂圃谝欢ㄏ薅葍?，即企業能夠以足夠的現金或隨時可以變現的資產及時足額償還所欠債務。了解并控制企業財務風險，正式償債能力分析的重要目標。

3、預測企業籌資前景。企業通過各種渠道籌集資金是維持正常經營活動的必要前提。正確評價企業償債能力，準確預測企業籌資前景，是企業債權人進行正確信貸決策的基礎。企業償債能力強，澤企業財務狀況較好，信譽較高，債權人的本金與資金利息的保障程度較高。因此，分析企業償債能力，準確預測未來籌資前景，對于企業顯示與潛在債權人的信貸決策至關重要。

參考資料：百度百科-償債能力分析

如何評價企業償債能力？

如何評價企業償債能力？\x0d\x0a主要有流動比率、速動比率、現金比率、資本周轉率、清算價值比率和利息支付倍數等。\x0d\x0a　　1、流動比率\x0d\x0a　　流動比率，表示每1元流動負債有多少流動資產作為償還的保證。它反映公司流動資產對流動負債的保障程度。\x0d\x0a　　公式：流動比率=流動資產合計÷流動負債合計\x0d\x0a　　一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指標在200%左右較好。98年，滬深兩市該指標平均值為200.20%。在運用該指標分析公司短期償債能力時，還應結合存貨的規模大小，周轉速度、變現能力和變現價值等指標進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規模大，周轉速度慢，有可能造成存貨變現能力弱，變現價值低，那么，該公司的實際短期償債能力就要比指標反映的弱。\x0d\x0a　　例如，中國七砂(0851)流動比率達207.98%，反映了較強的償債能力，但該公司存貨期末余額高達1.06億元，存貨周轉率為1.33次，這表明了該公司存貨周轉速度慢，變現能力相對較弱，會影響其變現價值，導致公司的實際短期償債能力變弱，償債風險增大。\x0d\x0a　　2、速動比率\x0d\x0a　　速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。\x0d\x0a　　公式：速動比率＝(流動資產合計－存貨凈額)÷流動負債合計\x0d\x0a　　一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好。98年滬深兩市該指標平均值為153.54%。\x0d\x0a\x0d\x0a　　在運用該指標分析公司短期償債能力時，應結合應收帳款的規模、周轉速度和其他應收款的規模，以及它們的變現能力進行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高，但應收帳款周轉速度慢，且它與其他應收款的規模大，變現能力差，那么該公司較為真實的短期償債能力要比該指標反映的差。\x0d\x0a\x0d\x0a　　由于預付帳款、待攤費用、其他流動資產等指標的變現能力差或無法變現，所以，如果這些指標規模過大，那么在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應扣除這些項目的影響。\x0d\x0a\x0d\x0a　　3、現金比率\x0d\x0a\x0d\x0a　　現金比率，表示每1元流動負債有多少現金及現金等價物作為償還的保證，反映公司可用現金及變現方式清償流動負債的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a　　公式：現金比率＝(貨幣資金＋短期投資)÷流動負債合計\x0d\x0a\x0d\x0a　　該指標能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為56.47%。\x0d\x0a\x0d\x0a　　例如，彩虹股份(600707)現金比率為24.24%，不算很好。但流動比率和速動比率分別為176.79%和173.27%，且應收帳款周轉率和存貨周轉率分別為11.94次和10.07次，說明該公司流動資產變現性較好，總體的短期償債能力較強。\x0d\x0a\x0d\x0a　　4、資本周轉率\x0d\x0a\x0d\x0a　　資本周轉率，表示可變現的流動資產與長期負債的比例，反映公司清償長期債務的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a　　公式：資本周轉率＝(貨幣資金＋短期投資＋應收票據)÷長期負債合計\x0d\x0a\x0d\x0a　　一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權的安全性越好。由于長期負債的償還期限長，所以，在運用該指標分析公司的長期償債能力時，還應充分考慮公司未來的現金流入量，經營獲利能力和盈利規模的大小。如果公司的資本周轉率很高，但未來的發展前景不樂觀，即未來可能的現金流入量少，經營獲利能力弱，且盈利規模小，那么，公司實際的長期償債能力將變弱。\x0d\x0a\x0d\x0a　　例如，龍電股份(600726)資本周轉率為48.80%，與98年滬深兩市平均水平10504.01%比較，指標值很小，而且該公司長期負債期末余額達到47700萬元，規模較大，說明該公司長期償債壓力較大，但是該公司資產周轉情況良好，連續三年總資產周轉率達30%以上，而且獲利能力和積累能力較強，連續三年凈資產增長率為10.85%以上，連續三年的凈利潤增長率和總資產利潤率分別達17.42%以上和10.82%以上，從而在一定程度減輕了長期償債壓力。\x0d\x0a\x0d\x0a　　5、清算價值比率\x0d\x0a\x0d\x0a　　清算價值比率，表示企業有形資產與負債的比例，反映公司清償全部債務的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a　　公式：清算價值比率＝(資產總計－無形及遞延資產合計)÷負債合計\x0d\x0a\x0d\x0a　　一般情況下，該指標值越大，表明公司的綜合償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為309.76%%。由于有形資產的變現能力和變現價值受外部環境的影響較大且很難確定，所以運用該指標分析公司的綜合償債能力時，還需充分考慮有形資產的質量及市場需求情況。如果公司有形資產的變現能力差，變現價值低，那么公司的綜合償債能力就會受到影響。\x0d\x0a\x0d\x0a　　6、利息支付能力\x0d\x0a\x0d\x0a　　利息支付能力，表示息稅前收益對利息費用的倍數，反映公司負債經營的財務風險程度。\x0d\x0a\x0d\x0a　　公式：利息支付能力＝(利潤總額+財務費用)÷財務費用\x0d\x0a\x0d\x0a　　一般情況下，該指標值越大，表明公司償付借款利息的能力越強，負債經營的財務風險就小。98年滬深兩市該指標平均值為36.57%。由于財務費用包括利息收支、匯兌損益、手續費等項目，且還存在資本化利息，所以在運用該指標分析利息償付能力時，最好將財務費用調整為真實的利息凈支出，這樣反映公司的償付利息能力最準確

如何判斷企業的償債能力？

反映公司償債能力的指標主要有：流動比率、速動比率、資產負債率、現金負債率等。通過計算企業的流動比率和速動比率可以了解企業償還短期債務的能力;通過計算資產負債率，可以了解企業償還長期債務的能力。

一般認為公司的流動比率大于2，速動比率大于1，資產負債率低于50%(在我國低于 60%)是合理的，說明該公司償債能力較強。但筆者認為，單純分析公司的償債能力指標是不能反映公司真實的償債能力的，而應該與公司的獲利能力結合起來分析。

擴展資料

營運資金=流動資產-流動負債

營運資金數額越多，企業短期償債能力越強；

不同規模企業的絕對數對比意義有限。

流動比率 =流動資產/流動負債

（1）指標越高，企業短期償債能力越強；

（2）絕對數指標VS相對數指標：不同規模企業的絕對數對比意義有限；

（3）指標越高短期償債能力越強，對企業來說越好？

（4）指標高償債能力也不一定強：有可能是存貨滯壓、應收賬款占用過多；

（5）營運資金=營運資本

速動比率=流動資產-存貨/流動負債

速動比率越高，企業短期償債能力越強；

可信性受應收賬款變現能力的影響。

現金比率=貨幣資金+有價證券/流動負債

現金比率越高，企業短期償債能力越強；

消除了存貨和應收賬款的因素。

授信額度；剔除相應數據的影響；資產質量。

資產流動性越高，償債能力越強；資產流動性越高，收益性就越差；

參考資料來源：百度百科-償債能力